新能源领域需求回暖 带动上游稀土价格持续走高

来源:未知 作者:股神 加入收藏 198

  随着新能源领域需求回暖,带动上游稀土价格持续走高,其中铽系价格更是上涨至逾9年新高。不少供应商惜售甚至持续上调价格,部分卖家甚至暂停报价。机构表示,稀土价格有望开启长牛。

  12月30日,国内稀土价格继续上涨,氧化钕报50.5-51万元/吨,涨幅1%,氧化钬报60-61万元/吨,涨幅2.11%,氧化铽报7200-7300元/吨,涨幅1.75%。金属钕报61.5-62.5万元/吨,涨幅1.22%,金属铽报9100-9150元/千克。今年国内轻稀土市场钕系价格涨幅较大,氧化钕和金属钕涨幅均在70%左右,而铽系价格更是上涨至逾9年新高。

  据安信证券分析师齐丁称,目前市场供应紧张,部分供应商惜售甚至持续上调价格,部分卖家甚至暂停报价,下游新能源需求旺盛,订单较多。

  稀土下游最大应用方向为稀土永磁材料,占稀土功能材料产值约75%,主要应用于新能源汽车、汽车、节能变频空调、风电等领域。数据显示,国内11月新能源汽车销量翻倍,新能源汽车景气度继续上行。另据财政部下发的通知显示,2021年风电补助资金达23.1121亿元。中信证券分析师李超12月7日预计,随着新能源汽车产销的高速增长和风力发电的持续发展,稀土永磁材料消费量有望持续高增,稀土价格有望开启长牛。

  中泰证券表示,新能源大发展是钕铁硼市场快速发展的产业大背景,2022年新能源汽车领域,高性能钕铁硼需求量将达到2万吨,较2020年翻一倍;空调领域,变频空调的渗透率有望从30%提升至70%,预计空调领域增速维持在10%左右;消费电子则有望成为新增长点,以iphone12为例,引入了全新无线磁吸式充电,背后设有一圈磁铁(钕铁硼永磁体),单机大概消耗约30g磁材,假设2022年 iphone12销量为2.24亿部,仅iphone 12自身带来高性能钕铁硼需求量就达到7673吨(即50%新能源汽车消耗量)。中泰证券预计,2020-2022年氧化镨钕进入短缺周期,氧化镨钕价格或将持续上行,行业景气度也将不断改善。

  此外,中信证券表示,新形势下稀土资源战略价值有望重估。

  全球稀土资源储量为1.2亿吨,中国储量4400万吨,占比37%,全球第一,每年全球约90%的稀土产品供应来自中国。近年来美国、欧盟、日本等多个经济体相继出台政策将稀土纳入国家战略资源储备。《中华人民共和国出口管制法》已于12月1日正式实施,中信预计十四五期间国内稀土供给或仍将收到开采总量指标的限制,打黑、环保等供给侧高压政策仍将持续,海外增量相对有限,预计全球稀土供应或将持续紧缩。新形势下稀土资源的战略地位或将大幅提升。

  对于具体的投资标的,安信证券表示,高性能钕铁硼磁材需求直接受益于新能源车产销回暖,建议关注正海磁材、中科三环、金力永磁、大地熊、宁波韵升和安泰科技。

  中信证券表示,重点关注全球轻、重稀土龙头公司:北方稀土、五矿稀土。

  中泰证券表示,产业链核心标的:正海磁材、北方稀土、盛和资源等。

相关推荐