交易事件频出使美股翻天覆地 美国监管是否亡羊补牢

来源:未知 作者:股神 加入收藏 74

  美股市场上近段时间交易事件频出使美股翻天覆地,对于这种情况的出现,美国监管正在进行反思,在总结下来的时间里,是否亡羊补牢?需不需要做什么呢?具体情况是怎样的呢?你知道多少?带着疑惑,详细情况我们一起看看吧,具体情况如下?

  从GME散户暴动到Archegos爆仓风波,今年以来接连频发的交易事件搅得美股翻天覆地,美国监管也在反思,是否该出手做点什么了。

  据彭博报道,美国证券交易委员会(SEC)考虑提高对投资公司的信息披露要求,正研究包括如何提高衍生品持仓的透明度,以及空头仓位的透明度,同时考虑提高信息披露频率,从而帮助监管发现金融系统中的潜在风险。

  目前在投资公司信息披露方面,美国监管要求相关公司披露13F或13D文件:

  当一家投资公司股市持仓市值达到至少1亿美元时候,必须每个季度提交13F文件来详述其投资组合;单一家基金对某一公司的持股超过5%时,必须披露13D文件。

  但现有的这些措施存在“漏洞”,即无法监控到衍生品以及空头的持仓情况。

  比如在Archegos事件中,这家家族办公室通过掉期(Swap)合约等衍生品,积累了大量头寸,但由于不是直接持股,它从未提交过任何13F或13D文件。

  与衍生品一样,卖空交易在美国基本上也被排除在信息披露要求之外。在GME事件中,对冲基金做空一只股票的规模居然超过了这只股票的市值,即便如此也没有被监管监测到。

  据上述报道,目前相关研究仍处于初期阶段,上周当选SEC主席的Gary Gensler将推进这一事项。

  值得一提的是,就在去年,SEC还曾经考虑放松对基金公司的披露要求。去年7月,SEC宣布,考虑仅要求持有35亿美元股票以上的投资者每季度披露其持仓情况。不过这项提议在众多上市公司的抗议中夭折。

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