缺芯潮下半年或将改善 芯片产业机会多

来源:未知 作者:股神 加入收藏 77

  在现在的是市场上,因为芯片供应不足,对于很多产业都已经产生了影响,不仅仅是手机行业们,对汽车行业的影响也不小,因为缺芯潮的蔓延,长城汽车的两个生产基地的已经停止生产,那么这种情况还要维持多久呢?据相关人士表示,缺芯潮下半年或将改善,芯片产业机会多。

  多家媒体日前报道,因为芯片供应不足,未来两月长城汽车重庆永川、徐水部分生产线将面临停产。

  自2020年12月初大众因为大陆和博世的ESP芯片短缺停产开始,“缺芯”问题陆续影响全球车企,大众、沃尔沃、通用、福特、丰田、本田、日产等跨国车企陆续表示,因半导体供应紧张而暂停部分工厂的生产计划,涉及到多款热销车型。不久之前,国内新能源车新贵蔚来汽车等产能也因为缺芯受到限制。

  市场分析认为,主流芯片大厂积极扩产,缺芯问题预计第三季度可以得到缓解。目前,受芯片产能制约,短期内行业复苏遇到一定的扰动。从长期的角度,此次缺芯事件对汽车行业影响有限,当前行业处于上升通道,复苏趋势不变,汽车行业仍然具备长期配置价值。

  而另一方面,由于芯片供需趋紧,制造商加大产能投入,全球半导体设备出货量维持高增长。考虑到新建产线的建设周期,预计本轮半导体设备的高景气将持续至2022年,全球半导体设备市场规模有望突破800亿美元,产业链投资机会显著增加。

  长城汽车两基地部分生产线或因缺芯停产

  多家媒体日前报道,因为芯片供应不足,长城城汽车重庆永川、徐水部分生产线将面临停产。

  据了解,此次长城汽车受影响的都是公司的核心生产基地。其中长城重庆永川生产基地生产主要生产长城炮系列皮卡、SUV等车型,规划年产能为16万辆,生产坦克300的生产线年产能为5万辆。保定徐水基地,主要生产哈弗系列车型和WEY品牌系列SUV,产能达到75万辆。

  坦克系列和WEY品牌系列SUV都是长城汽车近来推广的重点品牌。长城汽车年报披露,2020年,WEY品牌成为首个销量累计40万辆的中国豪华SUV品牌。

  另外,2021年上半年WEY品牌推出WEY摩卡。长城汽车表示,这是公司旗下WEY品牌焕新之下的全新旗舰车型,也是“咖啡智能”平台首款落地产品,集全球领先技术于一身,承载了WEY品牌在“智能”领域的领先技术实力。它率先搭载全球首次量产车规级全固态激光雷达、全球首搭高通8155旗舰级芯片、率先量产车规级5G+V2X车载无线终端等绝对领先智能配置,在“三智融合”的加持下,能够主动学习、快速迭代升级,为用户带来全新的出行体验。在正在举行的上2021海车展上,WEY摩卡也开始了预售。

  坦克300自去年12月上市以来表现抢眼,1-3月累计销量达14323辆。日前,长城汽车在2021上海车展上宣布将坦克品牌正式独立,并发布了坦克700、坦克800两款新车。

  事实上,“缺芯”对于长城汽车的影响早已经有所体现。长城汽车日前公布的1季报显示,公司1季度营业收入同比增长150.6%至人民币311.2亿元,毛利率环比下降3.2个百分点至15.1%,扣非后归母净利润从去年同期亏损约人民币6.5亿元至盈利约人民币13.4亿元。市场普遍认为这一业绩低于预期,而芯片短缺和原材料价格上涨等成为影响公司利润水平的重要因素。

  长城汽车也意识到芯片的重要性,公司在年报中表示,随着汽车智能化的发展,芯片对于汽车产业的重要性日益凸显。本集团始终关注芯片产业的发展。2021年初,公司对汽车智能芯片企业——北京地平线机器人技术研发有限公司(简称“地平线”)进行战略投资,正式进军芯片产业。

  长城汽车表示,通过战略投资、战略合作及自主研发等形式,公司将在智能化领域多年的技术积淀与地平线领先的汽车智能芯片、算法相结合,以共建智能网联生态及产业化发展为目标,形成强强联合的矩阵,加速推进长城汽车在芯片产业的纵深探索,加快长城汽车推进向全球化科技出行公司转型的战略步伐。

  缺芯潮或将于下半年缓解

  缺芯潮蔓延,对汽车产业利润恢复进程产生了巨大冲击。

  汽车“缺芯”继续发酵,影响上半年汽车产量。自2020年12月初大众因为大陆和博世的ESP芯片短缺停产开始,“缺芯”问题陆续影响全球车企,大众、沃尔沃、通用、福特、丰田、本田、日产等跨国车企陆续表示,因半导体供应紧张而暂停部分工厂的生产计划,涉及到多款热销车型。不久之前,国内新能源车新贵蔚来汽车等产能也因为“缺芯”受到极大限制。

  开源证券分析师邓健全指出,目汽车行业景气度向上,芯片成为制约行业复苏的主要因素。根据中汽协,3月全国汽车销量252.6万辆,同比增长74.9%,其中乘用车销量187.4万辆,同比增长77.4%,商用车销量65.1万辆,同比增长68.1%。2021年第一季度,全国汽车销量648.4万辆,同比增加75.6%,其中乘用车销量507.6万辆,同比增加75.1%,商用车销量140.8万辆,同比增加77.3%,汽车行业景气度持续向上。但与2019年第一季度相比,乘用车销量同比下降3.5%。

  不过,主流芯片大厂积极扩产,缺芯问题预计第三季度可以得到缓解。台积电CEO魏哲家在4月15日的业绩说明会上表示,公司将提高对汽车芯片客户的优先度,灵活调整产能,预计下季度公司汽车客户芯片短缺情况将明显缓解。此外,英特尔、中芯国际等全球主流芯片大厂都在积极扩产。

  “目前,受芯片产能制约,短期内行业复苏遇到一定的扰动。从长期的角度,此次缺芯事件对汽车行业影响有限,当前行业处于上升通道,复苏趋势不变,汽车行业仍然具备长期配置价值。”邓健全表示。

  芯片产业蕴含机会

  由于芯片供需趋紧,制造商加大产能投入,全球半导体设备出货量维持高增长。

  “考虑到新建产线的建设周期,预计本轮半导体设备的高景气将持续至2022年,全球半导体设备市场规模有望突破800亿美元。”银河证券傅楚雄分析师表示,我国为全球半导体设备最大需求国,半导体设备国产化率仍然较低。

  全球半导体设备市场供给端呈现垄断特征,美、日企业占据主导地位:美国的应用材料、泛林半导体、科天和泰瑞达均为细分领域龙头企业,合计占有市场份额近50%。国内厂商目前在全球半导体设备领域体量较小,但随着技术的积累,近年来在刻蚀机、去胶机及热处理等细分设备的产线已经实现0至1的突破,中长期发展空间广阔。

  方正证券分析师陈杭表示,每当景气周期来临中,供给周期都会遵循一个规律:

  1、设备先行:上游设备的景气度最敏感,而且最前置,由于设备制备运输安装的周期接近1年,所以中游制造会提前一年开动订单,从而造成设备板块的提前景气;

  2、制造接力:中游制造会在此阶段享受主动补库存的量价齐升;

  3、材料缺货:在中游制造大扩产之后,产能和用料都会大幅增加,导致材料的供不应求,从而形成周期性出现的“硅片危机”。

  与之对应,目前供需剪刀差的扩张刚刚开始,会有几个机会:

  1、产能为王:产能成为这个时期最确定的机会,晶圆厂成为所有下游创新的底盘。

  2、设备先行:涨价的背后是缺货,缺货的背后是扩产大潮将至,设备将迎来一轮强劲增长。

  3、产能本土:与以往基于全球化背景下的产能扩产周期不同,此次产能扩充将会在国产化的大框架下运行。

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