A股修复还没结束 银行股悄然成为核心

来源:未知 作者:胡丽娟 加入收藏 154

  很多朋友认为现在是牛其实并非如此,现在部分企业处于修复的状态表现比较平衡,虽然有小幅度震动,但过两天也就平稳了另外美债的上升依旧是A股的软肋,加上多个政策导致以至于龙头核心股不停地出现下滑趋势,并且五成左右的仓位都有所调整,可以说是动荡局势中比较明显的一个表现。

A股修复还没结束 银行股悄然成为核心

  “周一周二慌不择路剁股票是错的,这两天一看反弹就高呼牛市回来也是错的。”如果用一个词来形容A股今年的行情,上海私募鸿博投资总经理张其羽认为是“非牛”,“牛市的对立面是‘非牛’,但不一定是熊市,目前看今年的行情就是‘非牛非熊’,市场回归常态和平衡。”

  两周前,看到美债利率快速上升、商品价格快速上涨、基金经理饭圈化、龙头核心股在2月份最后一周跌破重要趋势线等一系列信号之后,张其羽将仓位降低到了五成左右,这是一个他认为应对未来震荡市较为“游刃有余”的仓位水平。

  A股核心资产大幅回撤,贵州茅台、海天味业、宁德时代、爱美客等机构抱团股从高位回撤了22%、24%、22%、40%。尽管3月两市股指迎来全面反弹,机构抱团股和周期股持续复苏,但是多位机构投资者对经济观察报记者表示,调整尚未结束,至少在今年,核心资产抱团的趋势已经结束。一方面,疫苗推广、经济复苏让传统周期板块更具有投资价值,与之相对,核心资产的确定性溢价被削弱。

A股修复还没结束 银行股悄然成为核心

  但是新的投资主线什么,投资者仍有较大的分歧。华兴资本首席经济学家李宗光认为,上半年周期股有较好的投资机会。中阅资本总经理孙建波选择避开估值过高的核心资产,精选有盈利确定性的中小盘个股,对于周期股只会小仓位参与。外资对消费股依旧表现出一定偏好。

  受美股利好提振,以及超预期的社融数据,3月,A股迎来全面反弹。上证指数收于日内最高点3436点。盘面上,机构抱团股持续复苏,周期股批量涨停,半导体板块午后跳涨。上证指数收涨2.36%,结束五日连跌;创业板指涨2.61%。但此前,创业板13个交易日跌 3476—2726=750点,即-21.57%似乎步入欧美成熟市场定义的“技术性熊市”。

A股修复还没结束 银行股悄然成为核心

  美国众议院当地时间批准了拜登政府的1.9万亿美元刺激计划,与前三轮补贴相比,这一轮的刺激方案个人补贴和失业补助占比较高,美国民众每人最多可获得1400美元的纾困金,大约90%的家庭和个人将有资格获得。其中针对家庭的直接补贴为1万亿美元,其次为企业和地方政府援助4400亿美元、抗疫支出4000亿美元。

  大规模的刺激计划拉动美股和亚太股市普涨。纳指在3月创下32389.50的历史新高,标普500微涨0.6%报3898.81点,纳斯达克指数也已经企稳迹象。特斯拉3月大幅回调近20%,但股价较900美元的高位已经跌去不少,3月收报668美元。

  根据现在来看整体向利好方向发展,银行最新数据显示近期流入资金稳定,上月和此月购置银行股的人数有逐渐增多同比上升,现在银行对贷款管的也比较严,新的资金将持续流入市场中,有意向购置市民近期可关注股银行领域。

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